摘要：大部分人都是看上加密货币能在更短时间内带来高报酬的特性才一脚踏入，毕竟的步调确实快，但那也不是一天两天的快。要知道耐心正好是大部分人最缺乏的特质。我自己也听过有人靠借钱买币成功压住狗币、NFT什么的。...
第一，没有耐心。
比特币 4 年才一次周期，太多才进场 4 天就在抱怨我的币怎么还没涨的人。大部分人都是看上加密货币能在更短时间内带来高报酬的特性才一脚踏入，毕竟的步调确实快，但那也不是一天两天的快。以 k 线图为例，股市投资人看月线甚至季线，而币圈大多是看日线， 4 小时，一小时已经够短了。如果你发现自己在看盘时，总是去盯着 5 分钟线甚至 1 分钟线跑，你有没有可能太着急了？当我们说逢低布局比特币，说的可不是去抓到这一两天，这几个礼拜，甚至这几个月的低点，那对多数投资人来说太难了。但如果你把时间关拉到 1 年、 2 年、 5 年，甚至 10 年，非常有机会。 现在的2万进场，2万 5 进场或1万 5 进场，根本就是一样便宜的概念。就像台积电的股票，不会有人计较你是买在 50 还是 60 块，因为今天来看，那都是超级早期。就像巴菲特说的，你如果一生被规定只能做 7 个投资决策，你就变得非常有钱，因为你会变得很有耐心去胜选你的投资，这在一天几十年的币圈更是重要的心法。要知道耐心正好是大部分人最缺乏的特质。要知道抓短线涨跌比判断长期趋势要难得多。
第二，喜欢追高杀低。
市场心理学最著名的名词就是 formal fear of missing out，害怕错过。多少人在狗狗币涨到 0. 7 美元时无脑抢进，多少人在比特币 69000 的时候喊着 10 万美元见。更不用说当时一个个疯涨的 NFT 创造了现在一个个 亿万 富翁。 每个人都知道币价总是在市场情绪过热的时会出现反转，每个人平时都说着一口好心态，比较跟风，比较formal，每当有个币几天内暴涨几倍，大家的话题就会变成它最近有什么利多，应该这阵子都可以进场之类的话。对散户如我们来说，当下听到究竟是利多消息会轮于社群 formal 心态，真的还是仰赖经验跟自己的研究？新手玩家这个部分建议还是多看多听，分批进场，以及建立平均成本法与网格式低买高卖建仓的投资观念。毕竟撇除一切包装，想在金融市场获利的唯一原则就是在资产便宜时买进，昂贵时卖出，没有其他了。
第三，长期持有错误的币。
加密货币最被追捧的投资哲学就是 buy and hold，长期持有，但这个只适用于少数主流币币种的策略，却常常被各家小币抄袭。我们当然是长期看好区块链技术发展，但说句坦白的，目前市场上超过2万种加密货币，你说其中能有多少在 10 年后还能持续存在？可能不到10%。 进一步讲，那些号称百大币种能跻身主流蓝筹的加密货币，就历史经验来看，也大多是牛市，市场热络时能成一时风光，到了市场冷却时，即使号称蓝筹也不见得能维持币价社群热度，甚至矿工营运的背后价值。看看 2017 年号称以太坊杀手的EOS，号称更好的比特币，所谓的比特币现金 BCH 和BSV。在那个时代，这些项目的支持者都还算活跃，但他们跟比特币以太币之间的优劣，现在看来根本是没法比，现在的币也不遑多让。 game by 赛道现在死伤惨重，就连最强的 stepn 跟 axie Infinity 都在熊市得面对腰斩到 9 成的跌幅， defi 甚至 defi 2. 0，数不清的 NFT 项目牛市都会涨，熊市就都会跌。并不是说这些赛道没有未来，而是即使是优质赛道的优秀币种，牛市的币价也可能会被投机心理灌水太多，市值一度排名前十的 Luna 也能在几天内直接归零。因此能够 hodl 长期持有的币，对于涉水未成的币圈新手而言，还是以比特币BTC，以太币ETH为主。
第四，不严格止损。
新手学交易的第一课就是建立止损习惯与纪律。止损的意思是你买进一个币，当然你判断它会涨，但如果事与论为的跌了，它跌到什么时候，你要认赔出场，一次次严格的执行止损，乍看之下每次都还亏钱，但其实都是在保护你的本金，让你能在未来赚回来。止损的相反词是凹单，意思是市场明明已经证明你看错方向了，你还跟他硬凹。很多币圈朋友，有些还老玩家，都依然会做这样的坏习惯，例如买进做多比特币，当然是看好他涨才买，然后告诉自己，如果看错，那最多亏 10%就退场。突然就有一个不服气，不是任何的原因，明明看到不会亏了，10 %11 %该出场了。这时候我们常会犹豫，你知道吗？我们觉得说服自己，搞不好他会涨回来，亏到 20 %的止损就好。有时候你凹的回来，可是当你凹不回来的时候，可能七八成资金就一次没了。 获利跟亏损的天平上有一条很不公平的法则，你可以连续 10 次赚 100 %获利，可以让你亏了一次 100 %，你前面赚的就会付之东流归零。因此波动剧烈加密会不会市场认错？虽然心痛，却是活下来的优秀交易员每天都在做的事。
第五，借钱投资。
如果你是散户，绝对不要借钱来买币，你会听过？我自己也听过有人靠借钱买币成功压住狗币、 NFT 什么的。现在钱包里有几百个比特币的故事，因为它有什么名师交流群？ 只要有人怂恿你借钱买币，甚至他本人愿意借你一点钱去投，不要觉得他是好人，不要理他，不要去承受你不能承受的风险。 人类投资金融市场明明就有赚有赔，为什么几百年下来发展成一件合理甚至有意义的社会行为？因为只要在风险与损失可掌握的范围下，随着时间过去，个人与产业的成长下，投资行为通常都是赚钱行为，而让风险与损失脱离掌控的第一件事就是借钱跟融资去投。道家说福兮祸所福，想借钱投资人的都是看到：我没有本金，赚钱都无感。借钱的话赚钱就有感了，但网络的最重要的，借钱的话，如果亏，你可能这辈子都惨了。连 Ray dalio都不敢说自己的某一档基金确定能赚钱，没有哪位投资老师能给你足够信心去承担借钱风险来买币。
第六，没有做好风险分散。
你在币圈会经常听到有人怂恿你 all in 梭哈，赢了会所嫩模，输了下海干活之类的。其实你平常也知道大家在开玩笑，但这些无聊话听多了，有时候还真的会想一次两次重仓来个暴击，哎，常常就是这一两次非理性操作，让人亏掉了大半资产。 曾经是全球最大的交易所 Mt Gox，被黑客攻击，用户资金全冻结，打官司。曾经是公链前两名的 Terra Luna，一夜之间归零，甚至有人为此轻生。就像大家说最安全的冷钱包，也曾曝出过用户各自外泄的消息。所以我们说，投资加密货币，分散风险永远是最重要的一刻。首先，新手跨入币圈，不建议放超过 20 %的总本金进来再来，这些资金最好主要放在主流的交易所，主要投资比特币，以太坊为主，这些最主流的币各个有潜力的赛道如 Defi 元宇宙可以少量多买，而且建议可以多放几个平台。光是这样做，你就能有效的分散系统性风险、赛道风险以及平台风险。
第七，太早卖出。
你知道通过比特币暴富多简单吗？你只要在 2011 年买 1000 块人民币的BTC，然后都不要卖掉，到今天你就暴富了。这听起来轻轻松松，但事实上能从 2011 年当守币人直到现在的绝对属于少数。我们常在不该加码的短期暴涨币上加码，但真正长期看涨值得 hold 的几大主流币，我们就经常卖飞，也就是还在涨的过程就卖掉了错失后面涨幅。人们称这样的人为 paper hand （纸手）是币圈中的一个术语，用来指那些在第一次出现损失的迹象时就因恐惧、恐慌或信念不足而抛售自己资产的投资者。这个词通常被贬义地用来形容在市场下跌时没有勇气或耐心坚持投资的人。都说这样的人没有信仰。有趣的是，很多人听到别人说他没有信仰不行，一气之下就追高其他小币，追高其他的NFT，然后开始亏钱之旅。
第八悟性，资金盘或传销。
尽管人们对币圈充满误解，但这个领域充斥着诈骗资金盘，老鼠会这个事实到从来没变过。大多数都是交友软件认识的朋友告诉你，他有认识一个厉害的老师，帮他在虚拟货币赚了不少，帮你加入他的群，然后下载某个平台入金跟着买就对。或者他们有一种未上市的货币，现在先签约投资，一旦下个月上市，不要说跟比特币一样，就算我比特币的 1% 都能让你发家致富。又说他们有什么数字货币的智能合约，智能搬砖合约，获利的 AI 能让你每个月获取 10- 50%的报酬率，他找朋友进来还可以收益翻倍。像这种东西基本上都是可以入金，但没有办法把钱领出来的。 诈骗或资金盘话术，要知道大部分的币圈机构普遍的放贷报酬率，一年最多 5- 15 %就好，超过这个数字太多了，都不要去碰。俗话说，如果你不知道报酬率怎么来的，你可能就是别人的报酬率来源。这就叫资金盘，后金补前金，值得一提， 9 成以上跟你提到可以借钱投资的也都是资金反应跟诈骗 。3个重点：不要轻易相信交友软件上认知的投资机会，不要投资你不知道收益原理的项目，不要以为你有机会买到未上市的好币，它永不上市的几率大的多。
